Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг АО АКБ «НОВИКОМБАНК» (далее — «Новикомбанк», «банк») на уровне AA-.ru и изменило прогноз по кредитному рейтингу со стабильного на позитивный.

Резюме

• Позитивный прогноз отражает ожидания НКР по повышению кредитного рейтинга Новикомбанка на горизонте 6–12 месяцев по мере дальнейшего улучшения финансовых метрик.
• Оценка бизнес-профиля отражает сильные рыночные позиции банка при сохраняющейся концентрации бизнеса на кредитовании высокотехнологичных предприятий, при этом отмечается рост диверсификации активов по контрагентам и отраслям.
• Новикомбанк существенно улучшил показатели достаточности капитала на фоне рекордной прибыли и рентабельности в 2024 году; склонность к риску остаётся низкой.
• Отмечается улучшение оценки структуры фондирования и позиции по ликвидности.
• Система управления и стратегического планирования соответствует масштабам и специфике деятельности банка.
• Вероятность экстраординарной поддержки со стороны акционера по-прежнему оценивается НКР как высокая, что обусловило присвоение кредитного рейтинга на 4 уровня выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) банка.

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

АО АКБ «НОВИКОМБАНК» специализируется на кредитовании и расчётно-кассовом обслуживании крупнейших промышленных предприятий РФ, а также предоставлении им банковских гарантий.

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определившие уровень БОСК: bbb+

Сильные рыночные позиции

Новикомбанк занимает высокие позиции в банковской системе России, стабильно входит во вторую десятку крупнейших банков по размеру активов и капитала. Утрата им в 2024 году статуса уполномоченного банка по обслуживанию государственного оборонного заказа и общее снижение спроса на кредиты в экономике привели к сокращению кредитного портфеля: за 12 месяцев, завершившихся 30.04.2025 г., кредиты юридическим лицам снизились почти на 20%. Тем не менее Новикомбанк компенсировал это сокращение активной работой на межбанковском рынке и наращиванием портфеля ценных бумаг. В результате за те же 12 месяцев активы банка прибавили порядка 10%. Рост регуляторного капитала на 20% за этот период также поддерживает рыночные позиции банка.

При этом банк проводил активную работу по привлечению новых крупных корпоративных клиентов с высоким кредитным качеством. В соответствии со стратегией развития Новикомбанк планирует увеличивать кредитный портфель на 7–10% ежегодно.

НКР не ожидает изменения оценки рыночных позиций банка в среднесрочной перспективе.

Повышенная концентрация бизнеса

Специализация Новикомбанка на корпоративном кредитовании обусловливает умеренную диверсификацию активов и низкую — его операционных доходов. В кредитном портфеле преобладают крупные промышленные предприятия, значительная часть которых всё ещё аффилирована с банком через акционера, что ограничивает оценку рисков концентрации. Вместе с тем НКР отмечает устойчивое снижение доли кредитов аффилированным сторонам в пользу рыночных заёмщиков, что в том числе выражается и в улучшении отраслевой концентрации кредитного портфеля.

Уровень концентрации на крупнейшей риск-позиции и крупных риск-позициях оценивается агентством как умеренно низкий, при этом наблюдается улучшение данных показателей.

НКР ожидает улучшения оценки рисков концентрации на среднесрочном горизонте в случае дальнейшей реализации планов диверсификации активов и кредитного портфеля, что является одним из факторов установления позитивного прогноза.

Высокая достаточность капитала, высокая рентабельность и низкая склонность к риску

Рентабельность капитала как по МСФО, так и по РСБУ последние четыре года была близка к 20%. При этом в 2024 году банку удалось существенно улучшить финансовый результат: по РСБУ чистая прибыль составила 30,9 млрд руб. против 16,6 млрд руб. годом ранее, а рентабельность капитала достигла 29%. По МСФО банк продемонстрировал схожие результаты. Рост рентабельности был обеспечен существенно возросшей чистой процентной маржой. НКР ожидает снижения маржинальности и, как следствие, рентабельности в 2025 году, но они останутся на высоком уровне.

Получение рекордной прибыли позволило Новикомбанку существенно нарастить запас капитала, что стало одним из факторов пересмотра прогноза. На 01.05.2025 г. Н1.0 составил 15,95%, Н1.1 — 13,58%, Н1.2 — 14,22% (годом ранее: 12,45%, 9,68% и 10,28% соответственно). Корректировка резервов, осуществлённая НКР по результатам углублённого анализа крупнейших риск-позиций, составляет менее 6% регулятивного капитала, а скорректированные показатели достаточности капитала превышают регулятивные минимумы с учётом надбавок. Банк планирует поддерживать значения Н1.0 не ниже 14%, Н1.1 — не ниже 12%. Это позволит сохранить высокую оценку достаточности капитала при условии, что качество активов не ухудшится, что стало одним из факторов установления позитивного прогноза

НКР продложает оценивать склонность банка к риску как низкую, что обусловлено высоким качеством кредитного портфеля банка — средняя оценка кредитного качества топ-30 риск-позиций, по мнению агентства, соответствует уровню А.

Комфортная позиция по фондированию и ликвидности

Агентство отмечает улучшение оценки фондирования и ликвидности, в том числе в связи с включением в источники дополнительной ликвидности лимитов по межбанковскому кредитованию, которые были существенно увеличены за последние 12 месяцев.

Структура фондирования банка характеризуется повышенным уровнем концентрации на средствах аффилированной с банком группы кредиторов, при этом бо́льшая часть данных средств имеет признаки исторической стабильности, что минимизирует риски их оттока. Без учёта этих кредиторов покрытие ликвидными активами средств крупнейшего и 10 крупнейших кредиторов по состоянию на 01.05.2025 г. оценивается НКР как адекватное.

Оценку структуры фондирования продолжает сдерживать высокая стоимость фондирования, что, однако, характерно для всей российской банковской системы в условиях жёсткой денежно-кредитной политики Банка России. НКР принимает во внимание тот факт, что, несмотря на высокую стоимость срочных средств, Новикомбанк демонстрировал высокие значения чистой процентный маржи, в том числе благодаря высокому объёму средств компаний на текущих счетах.

Агентство оценивает отношение ликвидных активов к совокупным обязательствам и отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования за 12 месяцев, завершившихся 30.04.2025 г., как высокое, а покрытие текущих обязательств ликвидными активами за тот же период — как умеренно высокое.

Низкие акционерные риски и адекватное качество управления

В связи со спецификой деятельности Новикомбанк глубоко интегрирован в структуру управления акционера. НКР оценивает систему управления и качество менеджмента банка как адекватные и соответствующие масштабам и специфике бизнеса.

Агентство отмечает существенное влияние акционера на принимаемые управленческие и стратегические решения, одновременно с этим позитивно оцениваются мероприятия по росту диверсификации бизнеса и снижению доли кредитов предприятиям из периметра акционера. В оценке системы управления НКР также учитывает стабильно высокие операционные результаты банка, при этом оценка может быть дополнительно улучшена на среднесрочном горизонте в случае дальнейшей диверсификации бизнеса при сохранении высокой рентабельности и достаточности капитала, что стало одним из факторов установления позитивного прогноза

НКР рассматривает акционерные риски Новикомбанка как низкие, учитывая репутацию и стратегическую значимость акционера для российской экономики.

Результаты применения модификаторов

По мнению НКР, уровень БОСК в достаточной степени отражает специфику бизнеса и финансовое положение банка. Сравнительный анализ банков сопоставимого масштаба и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется.

Стресс-тестирование капитала и ликвидности не оказало влияния на уровень БОСК, поскольку реализация сценариев как умеренного, так и сильного стресса капитала и ликвидности не приводит к снижению БОСК более чем на 1 уровень.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне bbb+.ru.

Оценка внешнего влияния

НКР оценивает вероятность предоставления Новикомбанку экстраординарной поддержки со стороны единственного акционера как высокую. Такая оценка обусловлена способностью акционера предоставить значительную прямую финансовую поддержку, высоким качеством контроля банка и механизмов влияния на банк, а также умеренным уровнем прямых негативных финансовых последствий дефолта Новикомбанка для акционера.

Высокая вероятность экстраординарной поддержки обусловливает подтверждение кредитного рейтинга Новикомбанка на уровне AA-.ru — на четыре ступени выше его ОСК.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К повышению кредитного рейтинга может привести улучшение оценок диверсификации и системы управления при одновременном поддержании рентабельности и достаточности капитала на высоком уровне.

К снижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза могут привести существенное снижение достаточности капитала и рентабельности, ухудшение оценки фондирования и ликвидности, а также рост склонности к риску.

Регуляторное раскрытие

При присвоении кредитного рейтинга АО АКБ «НОВИКОМБАНК» использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам, Основные понятия, используемые обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в методологической и рейтинговой деятельности, и Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Кредитный рейтинг АО АКБ «НОВИКОМБАНК» был впервые опубликован 18.07.2022 г.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной АО АКБ «НОВИКОМБАНК», а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием консолидированной финансовой отчётности банка по МСФО и отчётности, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 г. № 4927-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» и Указания Банка России от 10.04.2023 г. № 6406-У «О формах, сроках, порядке составления и представления отчётности кредитных организаций (банковских групп) в Центральный банк Российской Федерации, а также о перечне информации о деятельности кредитных организаций (банковских групп)».

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО АКБ «НОВИКОМБАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее одного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало АО АКБ «НОВИКОМБАНК» дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу АО АКБ «НОВИКОМБАНК» зафиксировано не было.

© 2025 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.