Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг АО АКБ «НОВИКОМБАНК» (далее — «Новикомбанк», «банк») на уровне AA-.ru со стабильным прогнозом.

Резюме

• Оценка бизнес-профиля отражает сильные рыночные позиции при концентрации бизнеса на кредитовании высокотехнологичных предприятий.
• Банк поддерживает стабильно высокие показатели рентабельности, по итогам текущего года НКР ожидает их сохранения на высоком уровне.
• Агентство учитывает в базовой оценке собственной кредитоспособности Новикомбанка адекватную достаточность капитала, низкую склонность к риску, повышенную концентрацию фондирования и комфортную ликвидную позицию.
• Качество корпоративного управления соответствует масштабам и специфике деятельности банка, акционерные риски оцениваются как низкие.
• Вероятность экстраординарной поддержки со стороны акционера оценена как высокая, что обусловило присвоение кредитного рейтинга на 4 уровня выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) банка.

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

АО АКБ «НОВИКОМБАНК» специализируется на кредитовании и расчётно-кассовом обслуживании крупнейших промышленных предприятий РФ, а также предоставлении им банковских гарантий.

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определившие уровень БОСК: bbb+

Сильные рыночные позиции

Новикомбанк занимает высокие позиции в банковской системе РФ, стабильно входит во вторую десятку крупнейших банков по размеру активов и капитала. За 12 месяцев, завершившихся 30.04.2024 г., активы банка увеличились более чем на 30%, а кредитный портфель — более чем на 16%.

Конкурентные позиции банка поддерживаются глубокой и усиливающейся интеграцией в расчётные и кредитные операции акционера и его дочерних промышленных предприятий. При этом растёт доля кредитования, не связанного с акционером.

НКР не ожидает снижения рыночных позиций банка в среднесрочной перспективе, учитывая стратегическую важность обслуживаемых им предприятий для государства.

Повышенная концентрация бизнеса

Специализация Новикомбанка на корпоративном кредитовании обусловливает умеренную диверсификацию активов и низкую — его операционных доходов. В кредитном портфеле преобладают крупные промышленные предприятия, значительная часть которых аффилирована с банком через акционера. Вместе с тем агентство отмечает планомерное увеличение объёма кредитов и гарантий, выдаваемых не связанным с акционером корпоративным клиентам.

Уровень концентрации на крупных риск-позициях оценивается как умеренно низкий, отраслевая диверсификация — как умеренная.

При оценке концентрации бизнеса НКР исходит из предпосылки о сохранении текущей специфики бизнеса.

Адекватная достаточность капитала, высокая рентабельность и низкая склонность к риску

Рентабельность капитала по МСФО по итогам последних трёх лет стабильно превышала 20%. В прошлом году, а также в I квартале текущего года Новикомбанк сохранял высокие значения чистой процентной маржи и рентабельности. НКР ожидает их поддержания на высоком уровне и по итогам 2024 года.

Склонность к риску оценивается НКР как низкая, что обусловлено высоким качеством кредитного портфеля банка — средняя оценка кредитного качества топ-30 риск-позиций, по мнению агентства, соответствует уровню А.

За 12 месяцев, завершившихся 30.04.2024 г., банк в 3 раза снизил объём просроченной задолженности, на 01.05.2024 г. она составляла менее 10% регуляторного капитала.

В текущем году банк более чем в 4 раза нарастил портфель ценных бумаг, состоящий преимущественно из вложений высокого кредитного качества.

Банк поддерживает адекватный уровень достаточности капитала и имеет значительный буфер абсорбции убытков. За 12 месяцев, завершившихся 30.04.2024 г., нормативы достаточности выполнялись со значительным запасом. На 01.05.2024 г. Н1.0 составлял 12,45%, Н1.1 — 9,68%, Н1.2 — 10,28%.

Корректировка резервов, осуществлённая НКР по результатам углублённого анализа крупнейших риск-позиций, составляет менее 10% регулятивного капитала, а скорректированные показатели достаточности капитала превышают регулятивные минимумы с учётом надбавок.

Повышенная концентрация фондирования и комфортная ликвидная позиция

Структура фондирования банка характеризуется повышенным уровнем концентрации на средствах аффилированной с банком группы кредиторов, при этом бо́льшая часть данных средств имеет признаки исторической стабильности, что минимизирует риски их оттока.

Однако даже без учёта этих кредиторов покрытие ликвидными активами средств крупнейшего и 10 крупнейших кредиторов по состоянию на 01.05.2024 г. оценивается как невысокое, что оказывает сдерживающее влияние на оценку субфактора. Вместе с тем годом ранее оценка этих показателей была выше, что несколько нивелирует влияние её снижения к 01.05.2024 г.

Оценку структуры фондирования также сдерживает высокая стоимость фондирования, что, однако, характерно для всей российской банковской системы в условиях жёсткой денежно-кредитной политики Банка России. НКР отмечает, что, несмотря на высокую стоимость фондирования, Новикомбанк демонстрировал высокие значения чистой процентной маржи и сохранил крупнейших заёмщиков.

Агентство оценивает отношение ликвидных активов к совокупным обязательствам и покрытие текущих обязательств ликвидными активами как умеренно высокое, а отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования за тот же период — как низкое.

Низкие акционерные риски и адекватное качество управления

В связи со спецификой деятельности Новикомбанк глубоко интегрирован в структуру управления акционера. НКР оценивает систему управления и качество менеджмента банка как адекватные и соответствующие масштабам и специфике бизнеса.

Агентство положительно оценивает стабильно высокие операционные результаты деятельности банка, однако отмечает существенное влияние акционера на принимаемые управленческие и стратегические решения.

НКР рассматривает акционерные риски как низкие, учитывая репутацию и стратегическую значимость акционера для российской экономики.

Результаты применения модификаторов

По мнению НКР, уровень БОСК в достаточной степени отражает специфику бизнеса и финансовое положение банка. Сравнительный анализ банков сопоставимого масштаба и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется.

Стресс-тестирование капитала и ликвидности не оказало влияния на уровень БОСК, поскольку реализация сценариев как умеренного, так и сильного стресса капитала и ликвидности не приводит к снижению БОСК более чем на 1 уровень.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне bbb+.ru.

Оценка внешнего влияния

НКР оценивает вероятность предоставления Новикомбанку экстраординарной поддержки со стороны единственного акционера как высокую. Такая оценка обусловлена способностью акционера предоставить значительную прямую финансовую поддержку, высоким качеством контроля банка и механизмов влияния на банк, а также умеренным уровнем прямых негативных финансовых последствий дефолта Новикомбанка для акционера.

Высокая вероятность экстраординарной поддержки обусловливает подтверждение кредитного рейтинга Новикомбанка на уровне AA-.ru — на четыре ступени выше его ОСК.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К повышению кредитного рейтинга или улучшению прогноза может привести улучшение структуры фондирования банка при условии поддержания устойчивых показателей достаточности капитала и рентабельности.

К понижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза могут привести существенное усиление склонности к риску, рост концентрации на крупнейшей риск-позиции и падение рентабельности со значительным ухудшением достаточности капитала.

Регуляторное раскрытие

При присвоении кредитного рейтинга АО АКБ «НОВИКОМБАНК» использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам, Основные понятия, используемые Обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в Методологической и Рейтинговой деятельности, и Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Кредитный рейтинг АО АКБ «НОВИКОМБАНК» был впервые опубликован 18.07.2022 г.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной АО АКБ «НОВИКОМБАНК», а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием консолидированной финансовой отчётности банка по МСФО и отчётности, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 г. № 4927-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» и Указания Банка России от 10.04.2023 г. № 6406-У «О формах, сроках, порядке составления и представления отчётности кредитных организаций (банковских групп) в Центральный банк Российской Федерации, а также о перечне информации о деятельности кредитных организаций (банковских групп)».

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО АКБ «НОВИКОМБАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее календарного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало АО АКБ «НОВИКОМБАНК» дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу АО АКБ «НОВИКОМБАНК» зафиксировано не было.

© 2024 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает Общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.