Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг АО АКБ «НОВИКОМБАНК» (далее — «Новикомбанк», «банк») на уровне AA-.ru со стабильным прогнозом.

Резюме

• Банк характеризуют сильные рыночные позиции при повышенной, хотя и снижающейся концентрации бизнеса на кредитовании высокотехнологичных предприятий.
• Адекватной достаточности капитала сопутствует низкая склонность к риску.
• Новикомбанк демонстрирует стабильно высокие показатели рентабельности, по итогам текущего года НКР ожидает их сохранения на высоком уровне.
• Приемлемая концентрация фондирования сочетается со сбалансированной ликвидной позицией.
• Качество корпоративного управления соответствует масштабам и специфике деятельности банка, акционерные риски оцениваются как низкие.
• Вероятность экстраординарной поддержки со стороны акционера оценена как высокая, что обусловило присвоение кредитного рейтинга на 4 уровня выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) банка.

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

АО АКБ «НОВИКОМБАНК» специализируется на кредитовании и расчётно-кассовом обслуживании крупнейших промышленных предприятий РФ, а также предоставлении им банковских гарантий.

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определившие уровень БОСК: bbb+

Сильные рыночные позиции

Новикомбанк занимает высокие позиции в банковской системе РФ, стабильно входит во вторую десятку крупнейших банков по размеру активов и капитала. Конкурентные позиции банка поддерживаются глубокой и усиливающейся интеграцией в расчётные и кредитные операции акционера и его дочерних промышленных предприятий. При этом растёт доля кредитования, не связанного с акционером.

В прошлом году банк стал участником госпрограммы по поддержке системообразующих предприятий, что стало одним из факторов роста объёма его активов по итогам года более чем на 25%.

НКР не ожидает снижения рыночных позиций банка в среднесрочной перспективе, учитывая стратегическую важность обслуживаемых им предприятий для государства.

Повышенная концентрация бизнеса

Специализация на корпоративном кредитовании обусловливает низкую диверсификацию активов и операционных доходов Новикомбанка. В кредитном портфеле преобладают крупные промышленные предприятия, значительная часть которых аффилирована с банком через акционера. Вместе с тем агентство отмечает увеличение объёма кредитов и гарантий, выдаваемых не связанным с акционером корпоративным клиентам.

Одновременно с этим активы акционера в значительной степени диверсифицированы по отраслям. При оценке концентрации бизнеса НКР исходит из предпосылки о сохранении текущей специфики бизнеса.

Уровень концентрации на крупных риск-позициях и отраслевая диверсификация оцениваются как умеренные.

Адекватная достаточность капитала, высокая рентабельность и низкая склонность к риску

Рентабельность капитала по МСФО по итогам последних трёх лет стабильно превышала 20%. В прошлом году, несмотря на ухудшение операционной среды и снижение рентабельности в российской банковской системе в целом, Новикомбанк сохранил высокие значения чистой процентной маржи и рентабельности. НКР ожидает их поддержания на высоком уровне и по итогам текущего года.

Умеренная оценка склонности к риску обусловлена высоким качеством кредитного портфеля банка — средняя оценка кредитного качества топ-30 риск-позиций, по мнению НКР, соответствует уровню А. Доля просроченной задолженности, которая представлена в основном очень старыми корпоративными кредитами, находится на низком уровне; эти кредиты занимают незначительную часть кредитного портфеля, который полностью зарезервирован. Объём портфеля ценных бумаг банка несущественен, вложения характеризуются высоким кредитным качеством.

Банк поддерживает адекватный уровень достаточности капитала и имеет значительный буфер абсорбции убытков. За 12 месяцев, завершившихся 31.05.2023 г., нормативы достаточности выполнялись со значительным запасом. Корректировка резервов, осуществлённая НКР по результатам углублённого анализа крупнейших риск-позиций, составляет менее 10% регулятивного капитала, а скорректированные показатели достаточности капитала превышают регулятивные минимумы с учётом надбавок.

Приемлемая концентрация фондирования и сбалансированная ликвидная позиция

Структура фондирования банка характеризуется высоким уровнем концентрации на средствах аффилированной с банком группы кредиторов, при этом бо́льшая часть данных средств имеет признаки исторической стабильности, что минимизирует риски их оттока.

Агентство отмечает снижение концентрации на средствах аффилированных структур за счёт привлечения средств от корпоративных клиентов, фондов и из региональных бюджетов.

Агентство оценивает отношение ликвидных активов к совокупным обязательствам и покрытие текущих обязательств ликвидными активами как высокое, а отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования за тот же период — как низкое.

Имеющийся запас ликвидных активов значительно превышал объём средств крупнейшего кредитора и совокупный объём средств 10 крупнейших кредиторов. При оценке данных показателей НКР не учитывало средства акционера.

Средства физических лиц занимают очень незначительную долю обязательств банка, однако среди них отмечается высокая доля крупных вкладчиков с остатками на счетах свыше 1,4 млн руб.

Низкие акционерные риски и тесная интеграция с бенефициаром

В связи со спецификой деятельности банк глубоко интегрирован в структуру управления акционера. НКР оценивает систему управления и качество менеджмента банка как адекватные и соответствующие масштабам и специфике бизнеса. Отмечается существенное влияние акционера на принимаемые управленческие решения.

НКР положительно оценивает стабильно высокие операционные результаты деятельности банка, однако отмечает высокую зависимость от акционера и его стратегии.

НКР рассматривает акционерные риски как низкие, учитывая репутацию и стратегическую значимость акционера для российской экономики.

Результаты применения модификаторов

По мнению НКР, уровень БОСК в достаточной степени отражает специфику бизнеса и финансовое положение банка. Сравнительный анализ банков сопоставимого масштаба и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется.

Стресс-тестирование капитала и ликвидности не оказало влияния на уровень БОСК, поскольку реализация сценариев как умеренного, так и сильного стресса капитала и ликвидности не приводит к снижению БОСК более чем на 1 уровень.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне bbb+.ru.

Оценка внешнего влияния

НКР оценивает вероятность предоставления Новикомбанку экстраординарной поддержки со стороны единственного акционера как высокую. Такая оценка обусловлена способностью акционера предоставить значительную прямую финансовую поддержку, высоким качеством контроля банка и механизмов влияния на банк, а также умеренным уровнем прямых негативных финансовых последствий дефолта Новикомбанка для акционера.

Высокая вероятность экстраординарной поддержки обусловливает подтверждение кредитного рейтинга Новикомбанка на уровне AA-.ru — на четыре ступени выше его ОСК.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К повышению кредитного рейтинга или улучшению прогноза может привести дальнейшее улучшение структуры фондирования банка при условии поддержания устойчивых показателей достаточности капитала и рентабельности.

К понижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза могут привести существенное усиление склонности к риску, рост концентрации на крупнейшей риск-позиции и падение рентабельности со значительным ухудшением достаточности капитала.

Регуляторное раскрытие

При присвоении кредитного рейтинга АО АКБ «НОВИКОМБАНК» использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам, Основные понятия, используемые Обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в Методологической и Рейтинговой деятельности, и Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Кредитный рейтинг АО АКБ «НОВИКОМБАНК» был впервые опубликован 18.07.2022 г.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной АО АКБ «НОВИКОМБАНК», а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием консолидированной финансовой отчётности банка по МСФО и отчётности, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 г. № 4927-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации».

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО АКБ «НОВИКОМБАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее календарного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало АО АКБ «НОВИКОМБАНК» дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определении прогноза по кредитному рейтингу АО АКБ «НОВИКОМБАНК» зафиксировано не было.

© 2023 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает Общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.