Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК (далее — «Ак Барс Банк», «банк») на уровне A.ru, прогноз изменён на позитивный.

Резюме

• Позитивный прогноз отражает ожидания НКР относительно улучшения оценки рентабельности Ак Барс Банка на среднесрочном горизонте.
• НКР ожидает сохранения сильных рыночных позиций банка и невысоких рисков концентрации его бизнеса в среднесрочной перспективе.
• Агентство учитывает в оценке адекватную достаточность капитала и умеренную склонность к риску.
• Для структуры фондирования банка характерна концентрация на аффилированных сторонах; ликвидная позиция оценивается как приемлемая.
• Подтверждение кредитного рейтинга на 1 уровень выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) обусловлено применением фактора экстраординарной поддержки со стороны акционера.

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

ПАО «АК БАРС» БАНК (лицензия Банка России 2590) — универсальный банк регионального масштаба. Приоритетные направления бизнеса: классическое кредитование (преимущественно крупный бизнес и ипотека), операции с ценными бумагами, межбанковское (в т. ч. синдицированное) кредитование, предоставление гарантий.

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определяющие уровень БОСК: a-

Сильные позиции в российской банковской системе

Ак Барс Банк стабильно входит в топ-30 банков по активам и капиталу. В своём регионе (Татарстан) он является крупнейшей кредитной организацией, хотя и не занимает доминирующего положения на местном рынке.

По мнению НКР, введённые иностранными государствами санкции не оказали негативного влияния на рыночные позиции и перспективы роста его бизнеса. НКР ожидает сохранения сильных позиций банка на среднесрочном горизонте.

Стратегия банка предполагает органичное расширение бизнеса в ключевых регионах присутствия и по основным направлениям деятельности с акцентом на розничное кредитование.

Невысокие риски концентрации

Банк поддерживает адекватную диверсификацию бизнеса по контрагентам и сегментам.

Агентство отмечает высокую диверсификацию активов и доходов банка, что связано, в том числе, с универсальным характером его деятельности. Помимо этого, наблюдается умеренная концентрация на крупных риск-позициях. НКР учитывает значительный объём крупных риск-позиций с оценками кредитного качества (ОКК) на уровне ААА, что также положительно сказывается на итоговой оценке диверсификации по контрагентам.

Стабильно высокая отраслевая диверсификация кредитного портфеля банка сочетается с низкой долей в нём связанных сторон.

Адекватный запас капитала, низкая рентабельность, умеренная склонность к риску

Нормативы достаточности капитала за 12 месяцев, завершившихся 31.01.2024 г., выполнялись с большим запасом, несмотря на некоторую волатильность, связанную с изменением объёма активов под риском. На 01.02.2024 г. нормативы существенно превышали минимумы с учётом надбавок: Н1.0 составил 14,3%, Н1.1 и Н1.2 — 9,3%.

Корректировка резервов согласно методологии НКР, на основании анализа не менее топ-30 кредитных риск-позиций и ключевых непрофильных активов, не приводит к существенному снижению нормативов.

Ак Барс Банк характеризуется умеренной склонностью к риску. Отмечается достаточно высокое качество кредитного портфеля, в котором преобладают заёмщики с ОКК не ниже BBB. Давление на оценку продолжают оказывать непрофильные активы, в том числе паи ЗПИФ, составляющие порядка 35% регуляторного капитала банка. Стратегия банка предполагает снижение объёма непрофильных активов на его балансе, что может привести к улучшению оценки склонности к риску в долгосрочной перспективе.

Рентабельность по МСФО по итогам 12 месяцев, завершившихся 30.09.2023 г., несколько выросла после отрицательных значений за предыдущие 12 месяцев (по 30.09.2022 г.), однако всё ещё оставалась невысокой. Вместе с тем банк восстановил чистую процентную маржу, которая за тот же период выросла более чем на 1 п. п. Основной причиной слабой прибыльности стало досрочное создание 100% резервов по заблокированным активам. Прибыль до резервов по МСФО за указанный период увеличилась более чем в 3 раза, а рентабельность капитала банка до вычета резервов превысила 15%.

Мы ожидаем снижения стоимости риска, что позволит банку существенно увеличить рентабельность по итогам года, что стало фактором установления позитивного прогноза по рейтингу.

Концентрированное фондирование и приемлемая ликвидная позиция

Банк исторически характеризуется достаточно концентрированным фондированием. Средства крупнейших кредиторов размещаются в банке на постоянной основе, часть из них — по ставке ниже рынка, поэтому агентство рассматривает их как надёжные источники фондирования. Без учёта таких пассивов структура фондирования признаётся в значительной степени диверсифицированной.

Приемлемая оценка ликвидной позиции банка объясняется умеренно высокими отношениями покрытия ликвидных активов и дополнительной ликвидности совокупных обязательств, высоколиквидными активами — обязательств до востребования, ликвидных активов — текущими обязательствами. При анализе покрытия агентство учитывает дополнительную ликвидность, которую банк может получить от сделок РЕПО с портфелем ценных бумаг высокого кредитного качества.

Низкие акционерные риски и приемлемая оценка системы управления

Система управления соответствует специфике и масштабам бизнеса банка. НКР позитивно оценивает профессиональную компетенцию и опыт ключевого управленческого персонала. Система риск-менеджмента оценивается как адекватная, учитывая существенные улучшения в качестве и структуре активов в последние несколько лет. По мнению НКР, банк проводит достаточно консервативную политику резервирования, уровень сформированных резервов оценивается как высокий.

Уровень стратегического планирования оценивается как адекватный, однако действующей бизнес-модели необходимо адаптироваться к изменившейся операционной среде. В частности, банку необходимо восстановить прежние объёмы операций обслуживания внешнеэкономической деятельности, что поспособствует обеспечению стабильно высокой операционной эффективности, а также укреплению позиций банка как в региональном, так и федеральном масштабе.

Акционерные риски банка оцениваются как низкие.

Результаты применения модификаторов

Сравнительный анализ банков сопоставимого масштаба и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется.

Стресс-тестирование капитала и ликвидности не оказало влияния на уровень БОСК.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне a-.ru.

Оценка внешнего влияния

Региональная значимость банка обусловливает присвоение кредитного рейтинга на 1 уровень выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) в связи с применением фактора экстраординарной поддержки. Ак Барс Банк является крупнейшим банком Татарстана и держателем порядка 15% вкладов населения региона, реализует ряд социальных задач.

Кредитный рейтинг Ак Барс Банка подтверждён на уровне A.ru.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

Позитивный прогноз отражает ожидаемое НКР повышение ОСК банка в течение года по мере улучшения оценки рентабельности бизнеса, при условии, что оценки остальных факторов не ухудшатся.

К снижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза могут привести показатели рентабельности ниже ожиданий агентства, существенный рост доли проблемных активов при одновременном падении достаточности капитала в отсутствие поддержки со стороны акционера, снижение диверсификации бизнеса, а также значительное ослабление ликвидной позиции.

Регуляторное раскрытие

При присвоении кредитного рейтинга ПАО «АК БАРС» БАНК использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам, Основные понятия, используемые Обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в методологической и рейтинговой деятельности, и Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК был впервые опубликован 09.04.2020 г.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной ПАО «АК БАРС» БАНК, а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием консолидированной финансовой отчётности банка по МСФО и отчётности, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 г. № 4927-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» и Указания Банка России от 10.04.2023 г. № 6406-У «О формах, сроках, порядке составления и представления отчетности кредитных организаций (банковских групп) в Центральный банк Российской Федерации, а также о перечне информации о деятельности кредитных организаций (банковских групп)».

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «АК БАРС» БАНК принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее календарного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало ПАО «АК БАРС» БАНК дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу ПАО «АК БАРС» БАНК зафиксировано не было.

© 2024 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает Общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.