Рейтинговое агентство НКР повысило кредитный рейтинг АКБ «Трансстройбанк» (АО) (далее — «Трансстройбанк», «банк») с B.ru до B+.ru и изменило прогноз по кредитному рейтингу со стабильного на позитивный.

Резюме

• Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценок диверсификации бизнеса и рентабельности; их сохранение на текущем уровне в среднесрочной перспективе, ожидаемое агентством, может привести к дальнейшему повышению кредитного рейтинга, что обусловило установление позитивного прогноза.
• Рентабельность банка выросла за 2024 год и оценивается как очень высокая по итогам первой половины 2025 года.
• Оценка бизнес-профиля отражает слабые рыночные позиции банка, но учитывает и возросшую диверсификацию его бизнеса.
• Склонность к риску сохраняется на повышенном уровне, запас капитала оценивается как умеренный.
• Повышенная концентрация фондирования банка частично компенсируется сильной ликвидной позицией.
• Акционерные риски рассматриваются как умеренные, качество управления оценивается консервативно.

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

АКБ «Трансстройбанк» (АО) (регистрационный номер Банка России № 2807) — небольшой московский банк, с достаточно развитой сетью допофисов. Банк специализируется на кредитовании и расчётно-кассовом обслуживании малого и среднего бизнеса, валютно-обменных операциях и предоставлении банковских гарантий. 

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определившие уровень БОСК: b+

Низкие рыночные позиции

Оценку рыночных позиций банка сдерживают небольшие масштабы бизнеса в рамках российской банковской системы. На 01.07.2025 г. банк занимал 169-е место по активам, 187-е — по капиталу.

Трансстройбанк активно развивает направление валютно-обменных операций, предлагая клиентам более 60 валют и расширяя сеть допофисов, количество которых за последние 2 года выросло более чем в 2 раза. Кроме того, банк усилил позиции на рынке банковских гарантий: за 12 месяцев, завершившихся 30.06.2025 г., он нарастил портфель более чем на 20%. Стратегия банка предполагает умеренный рост в банковских гарантиях и в прочих сегментах присутствия, в связи с чем НКР не ожидает изменения оценки рыночных позиций банка в среднесрочной перспективе.

Возросшая диверсификация бизнеса

Для банка характерны умеренные показатели диверсификации по контрагентам и высокие — по сегментам.

Концентрация на крупнейшей риск-позиции оценивается как умеренная. Среднее значение концентрации на крупных риск-позициях за 12 месяцев, завершившихся 30.06.2025 г. (без учёта крупнейшего вложения с оценкой кредитного качества (ОКК) на уровне ААА), снизилось более чем на 30 п. п. в сравнении с предыдущими 12 месяцами. Агентство учитывает заметный объём крупных риск-позиций с ОКК на уровне ААА, что также положительно сказывается на итоговой оценке диверсификации по контрагентам.

Отраслевая концентрация кредитного портфеля по состоянию на 30.06.2025 г. уменьшилась в сравнении с 30.06.2024 г. и оценивается как низкая, что привело к улучшению итоговой оценки диверсификации бизнеса и стало одним из факторов повышения кредитного рейтинга.

При этом НКР не ожидает ухудшения оценки диверсификации бизнеса в случае сохранения достигнутого уровня концентрации на контрагентах и отраслях в среднесрочной перспективе, что обусловило установление позитивного прогноза.

Умеренный запас капитала, рост рентабельности и повышенная склонность к риску

Нормативы достаточности капитала Трансстройбанка по РСБУ несколько выросли: на 01.07.2025 г. Н1.0 составлял 12,7% (12,3% годом ранее), Н1.1 и Н1.2 — по 9,5% (9,2% годом ранее). НКР не ожидает изменения оценки достаточности капитала в среднесрочной перспективе.

Состояние профиля кредитных рисков обусловливает корректировку резервов, осуществляемую НКР на основании анализа 30 крупнейших риск-позиций, что также оказывает давление на итоговую оценку достаточности капитала.

Трансстройбанк характеризуется повышенной склонностью к риску: в кредитном портфеле преобладают клиенты с невысокими ОКК по методологии НКР — в составе топ-30 риск-позиций ОКК большей части вложений находятся на уровне ВВ и ниже. При этом агентство отмечает значительный объём ценных бумаг высокого кредитного качества, входящих в топ-30 риск-позиций банка.

Одним из факторов повышения кредитного рейтинга стал значительный рост рентабельности банка. За 12 месяцев, завершившихся 30.06.2025 г., рентабельность капитала (ROE) банка по РСБУ составила 19,2% (8,2% годом ранее), схожая динамика наблюдалась и по МСФО. Банк нарастил доход от операций купли-продажи валюты, а также комиссионные доходы, в том числе благодаря эффективному управлению сетью допофисов, что позволило ему нивелировать эффект временного снижения чистой процентной маржи на фоне существенного ужесточения денежно-кредитной политики в 2024 году.

НКР установило позитивный прогноз по кредитному рейтингу Трансстройбанка, поскольку ожидает сохранения рентабельности на высоком уровне и в среднесрочной перспективе, что улучшит итоговую оценку субфактора.

Адекватная ликвидная позиция и повышенная концентрация фондирования

Банк характеризуется повышенной концентрацией фондирования – на 01.07.2025 г. покрытие ликвидными активами и дополнительной ликвидностью средств крупнейшего кредитора оценивается как невысокое,10 крупнейших кредиторов – как высокое.

Заметную часть фондирования банка формируют средства физических лиц, при этом агентство отмечает высокую долю крупных вкладчиков — физических лиц с остатками на счетах свыше 1,4 млн руб.

Значительное давление на оценку структуры фондирования за 12 месяцев, завершившихся 31.07.2025 г., оказывает очень высокая стоимость фондирования в указанный период, что в целом было характерно и для других кредитных организаций на фоне общего повышения ставок в системе.

Оценка ликвидной позиции банка объясняется очень высокими значениями покрытия совокупных обязательств ликвидными активами и дополнительной ликвидностью, а также высоколиквидными активами — обязательств до востребования и ликвидных активов — текущими обязательствами. При анализе покрытия НКР учитывает дополнительную ликвидность, которая может быть получена от сделок прямого РЕПО с портфелем ценных бумаг, состоящим из ОФЗ и других облигаций высокого кредитного качества.

Умеренные акционерные риски и консервативная оценка качества управления

Оценку качества управления сдерживают отмеченные в прошлом невысокая операционная эффективность бизнес-модели и отдельные недостатки риск-менеджмента. НКР учитывает в анализе заметные улучшения в системе управления рисками, а также расширение сети допофисов банка, что уже позволило заметно нарастить объем доходов от операций купли-продажи валюты и улучшить операционные результаты банка.

Агентство отмечает повышенные риски, связанные с проведением операций купли-продажи иностранной валюты, которые отличаются волатильностью, при этом банк обеспечивает адекватную организацию управления указанными рисками.

Стратегия банка рассчитана на короткий горизонт (один год) и предполагает умеренный рост в ключевых сегментах присутствия.

Сохранение достигнутого уровня рентабельности и диверсификации бизнеса без ухудшения остальных финансовых метрик может привести к повышению агентством оценок корпоративного управления и стратегического планирования.

По мнению НКР, управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках банка. НКР отмечает потенциал улучшения оценки управления в среднесрочной перспективе в случае выхода банка на стабильно высокие показатели рентабельности.

Акционерные риски Трансстройбанка оцениваются как умеренные, структура собственности прозрачна для агентства.

Результаты применения модификаторов

По мнению НКР, уровень БОСК в достаточной степени отражает специфику бизнеса и финансовое положение Трансстройбанка. Сравнительный анализ банков сопоставимого масштаба и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется.

Стресс-тестирование капитала и ликвидности не оказало влияния на уровень БОСК.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне b+.ru.

Оценка внешнего влияния

Агентство оценивает вероятность экстраординарной поддержки со стороны Банка России как низкую с учётом несущественной доли Трансстройбанка на рынке вкладов населения и его низкой инфраструктурной значимости.

НКР не учитывает вероятность экстраординарной поддержки со стороны ключевых бенефициаров.

Кредитный рейтинг Трансстройбанка повышен до уровня B+.ru.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К повышению кредитного рейтинга могут привести улучшение оценки системы управления, в том числе стратегического планирования, сохранение достигнутых показателей рентабельности и концентрации бизнеса без ухудшения прочих финансовых метрик.

К понижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза могут привести существенное сокращение достаточности капитала, заметное снижение рентабельности и ослабление профиля ликвидности.

Регуляторное раскрытие

При присвоении кредитного рейтинга АКБ «Трансстройбанк» (АО) использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам, Основные понятия, используемые обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в методологической и рейтинговой деятельности, и Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Кредитный рейтинг АКБ «Трансстройбанк» (АО) был впервые опубликован 19.09.2023 г.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной АКБ «Трансстройбанк» (АО), а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием консолидированной финансовой отчётности банка по МСФО и отчётности, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 г. № 4927-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» и Указания Банка России от 10.04.2023 г. № 6406-У «О формах, сроках, порядке составления и представления отчётности кредитных организаций (банковских групп) в Центральный банк Российской Федерации, а также о перечне информации о деятельности кредитных организаций (банковских групп)».

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «Трансстройбанк» (АО) принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее одного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало АКБ «Трансстройбанк» (АО) дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу АКБ «Трансстройбанк» (АО) зафиксировано не было.

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.