Рейтинговое агентство НКР повысило кредитный рейтинг «ИНТЕРПРОГРЕССБАНК» (Акционерное общество) (далее — «Интерпрогрессбанк», «банк») с B+.ru до BB-.ru со стабильным прогнозом.

Резюме

• Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки акционерных рисков в связи с изменением структуры собственности банка.
• Оценку диверсификации бизнеса ограничивает значительная концентрация на заёмщиках, специализирующихся на выполнении контрактов для крупной государственной монополии.
• Невысокие рыночные позиции ограничены существенной конкуренцией в Москве — основном регионе присутствия Интерпрогрессбанка, а также отсутствием у банка стратегических планов по значимому наращиванию масштабов бизнеса.
• Для банка характерны высокий запас капитала, высокая рентабельность и умеренная склонность к риску.
• Концентрированная структура фондирования сочетается с сильной ликвидной позицией.
• НКР продолжает консервативно оценивать качество управления и стратегическое планирование Интерпрогрессбанка.

Структура БОСК

Информация о рейтингуемом лице

«ИНТЕРПРОГРЕССБАНК» (Акционерное общество) (лицензия Банка России 600) — средний по размерам банк столичного региона, по состоянию на 01.01.2024 г. занимал 86-е место по активам среди российских банков. Специализируется на корпоративном кредитовании, а также операциях обратного РЕПО с НКЦ.

Обоснование рейтингового действия

Факторы, определившие уровень БОСК: bb-

Невысокие рыночные позиции

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена размером бизнеса Интерпрогрессбанка и его долей в совокупном объёме активов банковской системы. По состоянию на 01.01.2024 г. банк занимал 86-е место по активам и 132-е по капиталу среди российских банков.

Учитывая специфику деятельности, размер клиентской базы, отсутствие стратегических планов банка по значимому наращиванию масштабов бизнеса, а также существенную конкуренцию в основном регионе присутствия банка (Москва), агентство полагает усиление рыночных позиций Интерпрогрессбанка маловероятным.

Высокая концентрация бизнеса

НКР продолжает учитывать в оценке специфические риски, присущие бизнес-модели Интерпрогрессбанка.

Ключевым сдерживающим фактором является существенная концентрация на заёмщиках, специализирующихся на выполнении контрактов для крупной государственной монополии. Ряд крупных заёмщиков имеет признаки аффилированности с акционерами банка, при этом не нарушается норматив максимального размера риска на связанное с банком лицо (группу связанных с банком лиц, Н25).

Бизнес банка умеренно диверсифицирован по сегментам и доходам. Отраслевая диверсификация кредитного портфеля банка оценивается как умеренно высокая.

НКР не ожидает заметного улучшения оценки рисков концентрации, учитывая отсутствие у банка планов изменения структуры бизнеса.

Высокие рентабельность и запас капитала, умеренная склонность к риску

Банк поддерживает существенный запас капитала. На 01.02.2024 г. нормативы достаточности капитала по РСБУ существенно превышали нормативные минимумы с учётом надбавок: Н1.0 составил 16,4%, Н1.1 и Н1.2 — по 12,5%.

Интерпрогрессбанк демонстрирует стабильно высокие показатели рентабельности как по МСФО, так и по РСБУ. В 2023 году рентабельность капитала (ROE) по РСБУ составила около 18%, также как и годом ранее. Рентабельность по МСФО тоже поддерживается на высоком уровне. Ужесточение денежно-кредитной политики во II полугодии прошлого года окажет сдержанное влияние на маржинальность бизнеса Интерпрогрессбанка, так как ставки по большей части активов, генерирующих процентный доход, привязаны к ключевой или RUONIA.

Интерпрогрессбанк сохраняет умеренную склонность к риску: отношение кредитов с просроченными платежами и активов с повышенным уровнем риска ¹ к сумме капитала и резервов за 2023 год уменьшилось примерно на 20 п. п. Это изменение, главным образом, связано со снижением задолженности заёмщиков с оценкой кредитного качества (ОКК) на уровне BB и ниже. В выборку, оцениваемую агентством. вошли порядка 30 крупнейших риск-позиций банка (покрытие кредитного портфеля — более 70%), средняя ОКК соответствует уровню ВВВ.

---

¹ К активам с повышенным уровнем риска по методологии НКР относятся кредиты заёмщикам с оценкой кредитного качества на уровне BB и ниже, низколиквидные долевые ценные бумаги, а также недвижимость и нематериальные активы.

Концентрированная структура фондирования и сильная ликвидная позиция

Для Интерпрогрессбанка характерны очень высокая концентрация фондирования на средствах крупнейших кредиторов, часть из которых аффилирована с банком, при этом остатки на их счетах стабильны. Без учёта этих кредиторов среднее за 2023 год покрытие ликвидными активами средств крупнейшего и 10 крупнейших кредиторов оценивается как высокое.

Одновременно с этим отмечается высокая доля средств крупных вкладчиков в структуре остатков на счетах физических лиц — ключевого источника фондирования банка.

Оценку структуры фондирования сдерживают высокая стоимость фондирования и показатель волатильности текущих средств банка, что связано со снижением их доли в составе пассивов банка в 2023 году в полтора раза.

Сильная оценка ликвидной позиции банка объясняется высоким отношением ликвидных активов и дополнительной ликвидности к совокупным обязательствам, значительным покрытием высоколиквидными активами обязательств до востребования, а также умеренно высоким отношением ликвидных активов к текущим обязательствам. При анализе покрытия НКР учитывает дополнительную ликвидность, которая может быть получена от сделок прямого РЕПО с портфелем ценных бумаг, состоящим из облигаций высокого кредитного качества.

Снижение акционерных рисков и консервативная оценка качества управления

Качество управления оценивается консервативно, учитывая повышенные риски бизнес-модели банка, которые, в частности, выражаются в значительной концентрации кредитов заёмщикам, специализирующимся на выполнении контрактов для крупной государственной монополии.

При этом стратегия Интерпрогрессбанка не предполагает значимых планов роста и развития в новых сегментах.

Оценка акционерных рисков повышена в связи с изменением акционерной структуры банка. Ранее в составе акционеров присутствовал акционер, в отношении которого велось уголовное преследование, что оказывало существенное негативное влияние на БОСК банка.

По мнению НКР, акционеры Интерпрогрессбанка в значительной мере влияют на стратегию развития и ключевые управленческие решения. 

Результаты применения модификаторов

По мнению НКР, уровень БОСК в достаточной степени отражает специфику бизнеса и финансовое положение Интерпрогрессбанка. Сравнительный анализ банков сопоставимого масштаба и специализации, обладающих схожим уровнем собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется.

Стресс-тестирование не оказало влияния на уровень БОСК.

С учётом влияния модификаторов ОСК установлена на уровне bb-.ru.

Оценка внешнего влияния

Агентство оценивает вероятность экстраординарной поддержки со стороны Банка России как низкую с учётом небольшой доли Интерпрогрессбанка на рынке вкладов населения и его низкой инфраструктурной значимости.

НКР не учитывает вероятность экстраординарной поддержки со стороны ключевых бенефициаров.

Кредитный рейтинг Интерпрогрессбанка присвоен на уровне BB-.ru.

Факторы, способные привести к изменению рейтинга

К повышению кредитного рейтинга или улучшению прогноза могут привести значительное снижение рисков концентрации кредитного портфеля, а также повышение оценки системы управления и склонности к риску.

Кредитный рейтинг может быть снижен, или прогноз может быть ухудшен в случае существенного ослабления показателей рентабельности и достаточности капитала, а также ухудшения позиции по ликвидности.

Регуляторное раскрытие

При присвоении кредитного рейтинга «ИНТЕРПРОГРЕССБАНК» (Акционерное общество) использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации банкам, Основные понятия, используемые Обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в Методологической и Рейтинговой деятельности и Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.

Кредитный рейтинг «ИНТЕРПРОГРЕССБАНК» (Акционерное общество) был впервые опубликован 18.03.2021 г.

Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной «ИНТЕРПРОГРЕССБАНК» (Акционерное общество), а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием консолидированной финансовой отчётности банка по МСФО и отчётности, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 г. № 4927-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации».

Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, «ИНТЕРПРОГРЕССБАНК» (Акционерное общество) принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее календарного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.

НКР не оказывало «ИНТЕРПРОГРЕССБАНК» (Акционерное общество) дополнительных услуг.

Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу «ИНТЕРПРОГРЕССБАНК» (Акционерное общество) зафиксировано не было.

© 2024 ООО «НКР».

Ограничение ответственности

Все материалы, автором которых выступает Общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.

ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».

Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.

Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.

Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.

Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.

Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.