Итоги страхового года 2018 в России

Евгений Шарапов, директор группы рейтингов финансовых институтов НКР

 18 марта 2018г. 12:00


В 2018 году объем рынка страхования в России достиг 1,48 трлн руб., увеличившись на 15,7% по сравнению с предыдущим годом. Как и годом ранее, основной вклад в повышение внес сегмент страхования жизни (СЖ), темпы роста в котором остались значительными и составили 136,5% (2017 год — 153,7%). Без учета СЖ темп роста российского страхового рынка в 2018 году составил бы только 108,4% (в 2017 году наблюдалось падение объема рынка, темп роста 98,2%).

Рисунок 1. Динамика российского рынка страхования в разрезе сегментов, млрд рублей

image001png

CAGR = совокупный среднегодовой темп роста; ИмФл= страхование имущества физических лиц;
ИмЮл = страхование имущества юридических лиц; НС = страхование от несчастного случая;
СЖ = страхование жизни

Источник: ЦБ РФ. Расчеты НКР

 

Всего в 2018 году было заключено 203 млн договоров страхования. Годовой темп роста составил 104,9%, что было медленнее темпов повышения страховой премии. Кредитное рейтинговое агентство «Национальные Кредитные Рейтинги» (НКР) отмечает разнонаправленную картину в сегментах страхования от несчастного случая (НС) и страхования средств автотранспорта (КАСКО):

  • в сегменте НС количество договоров сократилось (темп роста 96,5%) при увеличении объемов премии (темп роста 139,8%);
  • в сегменте КАСКО количество договоров увеличилось (темп роста 120,3%) при незначительном повышении объемов страховой премии (темп роста 103,8%).

 

Значимые события 2018 года на российском страховом рынке:

Сделка по приобретению «СОГАЗом» страхового бизнеса ВТБ, в результате которой объединенная компания в 2018 году заняла совокупную долю рынка около 23%. Компания занимает лидирующие позиции на российском страховом рынке в сегментах НС (51%), ИмЮл (53%), ДМС (42%) и «Прочие» (33%). Поскольку в этом году такие направления определят рост на рынке страхования в целом, мы прогнозируем увеличение совокупной доли объединенной компании в 2019 году.

В сегменте автокаско остановилось падение страховой премии, которое мы наблюдали с 2015 года. Рынок вернулся к росту. Количество договоров увеличилось на 20,3%, в то время как объем страховой премии повысился лишь на 3,8%. В сегменте обостряется конкурентная борьба, следствием которой является рост средней комиссии и снижение средней премии.

Расширение тарифного коридора в сегменте ОСАГО, которое произошло в конце 2018 года, позволило приблизиться к рыночному тарифообразованию для этого вида страхования. Совместные меры по борьбе с мошенничеством, принимаемые страховщиками, Центробанком, МВД и органами региональной власти РФ, позволили взять под контроль уровень убыточности в сегменте, что благоприятно скажется на доступности полисов для страхователей.

Усиление регулирования в сегменте СЖ как реакция ЦБ РФ на массовую проблему «мисселинга» (ввода клиента в заблуждение при продаже неподходящего продукта) в рамках инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). ЦБ РФ утвердил «Базовый стандарт совершения страховыми организациями операций на финансовом рынке». В последние годы ИСЖ был драйвером роста страхового рынка, и 2019 год должен показать, насколько возможны массовые продажи таких продуктов в атмосфере большей прозрачности для страхователя. Мы прогнозируем сокращение сегмента в 2019 году, а также изменения в продукте, улучшающие его условия для страхователя.


Страховые выплаты в 2018 году составили 522 млрд руб., то есть были на 2,4% больше, чем в 2017 году.

Рисунок 2. Динамика выплат российского рынка страхования в размере сегментов, млрд рублей

image002jpg


Источник: ЦБ РФ. Расчеты НКР

Мы отмечаем значительное уменьшение объема страховых выплат в сегменте ОСАГО (на 21,4%), что обусловлено как общими мерами борьбы с мошенничеством, так и падением доли урегулированных убытков компании «Росгосстрах». Средняя выплата «Росгосстраха» в последние периоды была выше рыночных значений, что оказывало влияние на убыточность в других компаниях через механизм прямого возмещения убытков (ПВУ).


 

Объем страховых выплат в сегменте КАСКО остался на прежнем уровне. На фоне растущего числа заключенных договоров и падения количества урегулированных убытков на 7,7% это может свидетельствовать о сохраняющемся тренде — страхователи продолжают выбирать усеченные продукты автокаско, в том числе с разными видами франшиз.

Объем выплат в сегменте ИмЮл вырос на 34,8% вследствие урегулирования крупных убытков в рамках этого направления.

Резкое увеличение объема убытков в 2018 году в сегменте СЖ (темп роста 183,8%) связано с бумом в сегменте ИСЖ, который начался в 2014 году. Сроки страховых полисов значительного числа клиентов страховых компаний истекли, и страховщики произвели соответствующие выплаты по дожитию. Мы прогнозируем, что в 2019 году данная тенденция сохранится.

Мы отмечаем стабильный годовой объем страховых выплат в сегменте НС на протяжении последних пяти лет в диапазоне 14 млрд — 16 млрд руб. Сопоставляя его с объемом комиссии в сегменте, мы видим, что объем выплат в разы меньше. В 2018 году достигнуто на данный момент максимальное значение этого отношения. Комиссии превышают выплаты более чем в четыре с половиной раза. Учитывая данный тренд, мы допускаем усиление регулирования в сегменте.

Похожие тенденции видны и в сегменте ИмФл. Отношение комиссии к выплатам в сегменте выросло с паритетного уровня в 2012 году до трехкратного превышения комиссий над выплатами в 2018 году.


Рисунок 3. Динамика комиссионного вознаграждения на российском рынке страхования в разрезе сегментов, млрд рублей

image003jpg

Источник: ЦБ РФ. Расчеты НКР 


В 2018 году на топ-10 страховых групп пришлось около 1,2 трлн руб. страховой премии или более 80% доли рынка. После покупки страхового бизнеса ВТБ неоспоримое лидерство принадлежит Страховой Группе СОГАЗ. Учитывая структуру портфеля объединенной компании, мы прогнозируем усиление позиций Группы СОГАЗ в 2019 году.

Рисунок 4. Топ-10 страховых групп (с учетом консолидации страховой премии)* в 2018 году, млрд руб. / %

image004jpg

image005png

Источник: ЦБ РФ. Расчеты НКР

*- при консолидации учитывались объемы страховой премии по прямому страхованию (без учета перестрахования) с 01.01.2018г. Состав групп: (1) СОГАЗ — АО «СОГАЗ», ООО СК «ВТБ Страхование», АО «ВТБ Страхование жизни», ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ», АО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед», ООО «ВТБ МС»; (2) Сбербанк страхование — ООО СК «Сбербанк страхование жизни», ООО СК «Сбербанк страхование»; (3) Альфастрахование — АО «АльфаСтрахование», ООО «АльфаСтрахование-Жизнь», (4) Ресо — СПАО «РЕСО-Гарантия», САО ЭРГО, ООО «ОСЖ РЕСО-Гарантия», ООО СПК «Юнити Ре», ООО СК «РЕСО-Шанс»; (5) Ингосстрах — СПАО «Ингосстрах», ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь», ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование», ОАО «ЧСК», ООО СК «Ингосстрах-М»; (6) ВСК — САО «ВСК», ООО «ВСК-Линия жизни», ООО «СК ИНТЕРИ», ООО «ВСК-Милосердие», ООО «БИН Страхование»; (7) Группа Ренессанс — ООО «СК «Ренессанс Жизнь», АО «Группа Ренессанс Страхование», АО «СК БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОС», АО СК «Ренессанс здоровье»; (8) Росгосстрах — ПАО СК «Росгосстрах», ООО «СК «ЭРГО Жизнь»; (9) Согласие — ООО «СК «Согласие», ООО СК «Согласие-Вита»; (10) Капитал Лайф — ООО «Капитал Лайф Страхование Жизни», ООО «СК «Капитал - Лайф».


Исходящее перестрахование

В 2018 году общий объем исходящей перестраховочной премии вырос по сравнению с 2017 годом и составил 115 млрд руб. Из этого объема 27 млрд руб. было перестраховано на территории РФ, а за ее пределами — 88 млрд руб. Для сравнения данные за 2017 год: на территории РФ — 22 млрд руб., за пределами — 87 млрд руб.

Рисунок 5. Динамика исходящего перестрахования

image006jpg


Источник: ЦБ РФ. Расчеты НКР

Рисунок 6. Динамика исходящего перестрахования в разрезе стран.

Топ-20 стран по исходящей с российского рынка перестраховочной премии по итогам 2018 года

image007png

Источник: ЦБ РФ. Расчеты НКР

*Сальдо за период не следует отождествлять с финансовым результатом, т.к. перестраховщики продолжают нести ответственность по части договоров, заключенных ранее 01.01.2019 г., и осуществят выплаты по убыткам, наступившим до 01.01.2019 г, но которые либо находятся в стадии урегулирования, либо о дате их наступления станет известно позднее. В то же время сальдо дает представление о денежных потоках, направленных из РФ и в РФ.

 

Перестраховщики Великобритании в прошлом году уступили лидерство по исходящей с российского рынка перестраховочной премии перестраховщикам Германии, которые вышли на первое место благодаря активному предложению своих продуктов в сегменте автокаско. В 2018 году около 50% всей перестраховочной премии, начисленной перестраховщиками Германии, пришлось на этот вид перестрахования. Среди их основных клиентов в сегменте автокаско две компании. Некоторые российские страховщики придерживаются диаметрально противоположных стратегий при организации перестрахования в данном сегменте.


Рисунок 7.1 Уровень перестрахования в автокаско в 2018 году.
Топ-10 компаний по объему собранной страховой премии в сегменте автокаско в 2018 году

image008png

Источник: ЦБ РФ. Расчеты НКР


Рисунок 7.2 Уровень перестрахования в автокаско в 2017 году.
Топ-10 компаний по объему собранной страховой премии в сегменте автокаско в 2017 году

image009png

Источник: ЦБ РФ. Расчеты НКР

 © 2019 ООО «НКР».

Данное исследование является интеллектуальной собственностью Общества с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» и охраняется законом. Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях. Не допускается распространение настоящей информации любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны ООО «НКР» и ссылки на источник. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.